遠期外匯是什麼? 針對遠期外匯特點與外匯期貨、外匯選擇權及外匯交換比較等完整說明介紹

遠期外匯是什麼？

遠期外匯契約是交易雙方約定在將來某一特定日期或期間(交易日後兩個營業日以上)，按事先約定之匯率，以一種貨幣買賣另一種特定金額貨幣之交易。成交的匯率稱為遠期匯率。遠期外匯契約交易在「店頭市場」上進行，由交易雙方私下簽訂。

遠期外匯交易的核心是「無論當下的市場匯率是什麼，都必須根據契約訂定的匯率進行交易」，類似預購、預售的概念。因此，承做遠期外匯交易可以鎖定成本、規避未來匯率波動的風險。

遠期外匯的特點

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外匯選擇權是什麼？

除了遠期外匯與期貨契約外，投資者及進出口廠商亦可利用選擇權市場來對匯率的波動進行避險。
外匯選擇權分為「買權」(CALL)及「賣權」(PUT)。
若為選擇權買方，期初須支付權利金予賣方，買方有權於約定日或該期間內依約定匯率買賣外匯；若為賣方，則於期初收取買方權利金，賣方有義務於約定日或期間內應要求依約定匯率買賣外匯。 選擇權對買方是「權利」，對賣方是「義務」。無論買方是否執行權利，賣方皆不退回權利金。

外匯選擇權基本策略

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外匯交換是什麼？

外匯交換是結合外匯即期交易與外匯遠期交易的一種合約。
外匯交換交易指買賣雙方約定，以兩種貨幣作為交換(即期匯率)，並於約定的到期日將貨幣換回(遠期匯率)。
而因為不同貨幣具有不同的利率，所以在交易期間內，持有高利率貨幣的一方，需補貼給低利率的一方，以彌平利率差異。
使得雙方在無匯率變動的風險下，藉由不同貨幣之交換使用，達到雙方資金調度的目的。

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